Techcombank (TCB) quý III/2026: lãi trước thuế 10.375 tỷ đồng, tăng 26%; nợ xấu lên 1,36%

Techcombank (TCB) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 ngày 20/10. Mã này đã xuất hiện trong bản tin tuần 5–9/10 và bản tin tuần 12–16/10. Quý này đáng đọc kỹ vì lợi nhuận tăng hơn một phần tư, trong khi chi phí huy động và nợ xấu cũng đi lên.

Doanh nghiệp làm gì

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) là ngân hàng thương mại tư nhân, cho vay và huy động vốn của cả cá nhân lẫn doanh nghiệp. Phần lớn thu nhập đến từ chênh lệch giữa lãi cho vay và lãi trả cho người gửi tiền (thu nhập lãi thuần). Phần còn lại là phí dịch vụ (thanh toán, thư tín dụng, bảo hiểm, ngân hàng đầu tư) và lãi từ kinh doanh chứng khoán, ngoại hối. Ngân hàng không có dòng "doanh thu thuần" hay "lợi nhuận gộp" như doanh nghiệp sản xuất, nên bảng dưới dùng tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước dự phòng.

Số quý III/2026

Đơn vị: tỷ đồng, báo cáo tài chính hợp nhất.

Chỉ tiêu	Quý III/2026	Quý III/2025	Thay đổi
Thu nhập lãi thuần	11.700,0	9.924,6	+17,9%
Lãi thuần dịch vụ	3.614,7	2.265,9	+59,5%
Tổng thu nhập hoạt động	16.587,7	14.242,1	+16,5%
Chi phí hoạt động	5.295,2	4.492,9	+17,9%
Lợi nhuận trước dự phòng	11.292,5	9.749,3	+15,8%
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng	917,1	1.499,3	−38,8%
Lợi nhuận trước thuế	10.375,4	8.250,0	+25,8%
Lợi nhuận sau thuế	8.337,3	6.613,5	+26,1%

Trong quý, thu nhập lãi tăng 45,3% nhưng chi phí lãi tăng 80,8% (13.876,4 so với 7.674,9 tỷ đồng). Lãi thuần từ ngoại hối (−36,1%) và chứng khoán đầu tư (−45,8%) cùng giảm. Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông ngân hàng là 7.942,9 tỷ đồng (+23,7%).

Luỹ kế 9 tháng: tổng thu nhập hoạt động 45.203,8 tỷ đồng (+17,1%), lợi nhuận trước thuế 28.915,4 tỷ đồng (+23,7%), lợi nhuận sau thuế 23.014,2 tỷ đồng (+21,3%).

Vì sao số đổi — theo giải trình của doanh nghiệp

Theo thuyết minh giải trình biến động lợi nhuận trong báo cáo (thuyết minh 43), lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý III tăng 1.723,8 tỷ đồng (+26,06%):

• Cộng vào: thu nhập lãi thuần +1.775,4 tỷ, lãi dịch vụ +1.348,8 tỷ, chi phí dự phòng giảm 582,2 tỷ, chứng khoán kinh doanh +187,8 tỷ.
• Trừ đi: chi phí hoạt động +802,4 tỷ, chứng khoán đầu tư −484,8 tỷ, thuế +429,0 tỷ, hoạt động khác −274,4 tỷ, ngoại hối −202,1 tỷ.

Thông cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng giải thích thêm:

• Biên lãi ròng (NIM) quý III lên 3,5% từ 3,4% quý II, nhờ điều chỉnh lãi suất và chuyển danh mục sang tài sản lợi suất cao hơn, bù cho chi phí huy động tăng. Chi phí vốn quý III là 5,1%, cùng kỳ 3,4%.
• Phí dịch vụ 9 tháng tăng 40%: mảng thư tín dụng, tiền mặt và thanh toán đạt 4,9 nghìn tỷ đồng (+136,6%), phí bảo hiểm 1,7 nghìn tỷ đồng (+106,1%).
• Chi phí hoạt động tăng do thêm nhân sự, marketing và đầu tư công nghệ.

Bảng cân đối: nợ xấu và nợ cần chú ý cùng tăng

Tại 30/9/2026, so với 31/12/2025:

• Nợ xấu (nhóm 3–5) tăng từ 8.198,4 lên 11.048,1 tỷ đồng (+34,8%); tỷ lệ nợ xấu từ 1,13% lên 1,36%. Nợ nhóm 2 (cần chú ý) gần gấp đôi, từ 3.852,3 lên 7.640,7 tỷ đồng. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 127,9% xuống 107,0% (theo thông cáo).
• Cho vay khách hàng 868.473,4 tỷ đồng (+13,1%). Dư nợ ngành xây dựng tăng từ 26.413,7 lên 66.747,0 tỷ đồng (từ 3,65% lên 8,20% tổng dư nợ); kinh doanh bất động sản giảm nhẹ còn 204.383,6 tỷ đồng (từ 28,6% xuống 25,1%).
• Vay các tổ chức tín dụng khác tăng từ 61.968,7 lên 93.295,5 tỷ đồng (+50,6%); thông cáo ghi trong quý có một khoản huy động lớn từ định chế tài chính quốc tế. Tiền gửi khách hàng tăng chậm hơn, từ 618.911,5 lên 661.390,2 tỷ đồng (+6,9%). Tổng tài sản 1.318.165,1 tỷ đồng (+10,6%).

Ba dòng này nên đọc cùng nhau: lợi nhuận quý III có phần nhờ trích dự phòng ít hơn, trong khi nợ xấu và nợ cần chú ý tăng — tức đệm dự phòng mỏng đi so với đầu năm.

Rủi ro báo cáo tự ghi

• Nợ xấu tăng: theo thông cáo, mức tăng chủ yếu do một số khoản vay riêng lẻ thuộc các lĩnh vực ngoài trọng tâm bị chuyển nhóm; nếu loại trừ tác động của dữ liệu CIC, tỷ lệ nợ xấu là 1,26%.
• Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng âm 8.952,4 tỷ đồng (cùng kỳ dương 846,5 tỷ đồng).
• Cam kết ngoại bảng: "bảo lãnh khác" tăng từ 122.225,6 lên 194.642,4 tỷ đồng (+59%).
• Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) giảm từ 42,5% (quý III/2025) xuống 35,5% (theo thông cáo) — một lý do chi phí vốn tăng.
• Báo cáo quý không được kiểm toán hay soát xét.

Điều đáng theo dõi quý tới

• 29/10/2026 giao dịch không hưởng quyền, 30/10/2026 chốt danh sách nhận cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 50% (hơn 3,54 tỷ cổ phiếu, từ lợi nhuận chưa phân phối năm 2025); vốn điều lệ dự kiến tăng từ 70.862 lên khoảng 106.294 tỷ đồng. Sau đó ngân hàng phát hành khoảng 30 triệu cổ phiếu ESOP. Các chỉ tiêu tính trên mỗi cổ phiếu sẽ đổi gốc sau ngày này.
• 3/11/2026 chốt danh sách cổ đông lấy ý kiến bằng văn bản về việc lập ngân hàng con 100% vốn tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam (nghị quyết Hội đồng quản trị ngày 22/10).
• Báo cáo quý IV/2026: nợ nhóm 2 có chuyển lên nhóm nợ xấu không, và chi phí dự phòng thay đổi ra sao.

---

Nguồn: BCTC hợp nhất quý III/2026 — Techcombank, Thông cáo kết quả kinh doanh quý III/2026 — Techcombank, Nông nghiệp & Môi trường, Znews, CafeF — chốt ngày chia cổ tức 50%, Vietnambiz, CafeF — Techcombank muốn thành lập thêm ngân hàng.